导语：

为充分发挥财政资金的引导和放大作用，扶持地方产业转型发展，集团坚持“政府引导、市场运作、科学决策、防范风险”的运营理念，受托管理合肥市天使投资基金和合肥市创业投资引导基金，参与组建安徽省集成电路产业投资基金和合肥华登集成电路产业投资基金，充分发挥产业、资金、市场、团队等资源优势，积极扩大探索创新型产业领域的覆盖面。用心甄选，悉心栽培，耐心养护，持续发挥基金的引领和带动作用，为种子企业提供养分，为朝阳产业提供沃土，全力打造“基金丛林”，加码科技成果产业化，助推企业做强做大。

 

播种

——合肥市天使投资基金规模达4.94亿元

合肥市创新科技风险投资有限公司（以下简称“创新投资公司”或“公司”）为合肥产投集团全资子公司，是我省设立最早的风险投资机构之一，是我市国资委系统专业化、市场化程度较高的风险投资机构。公司专注于科技型中小企业的投资，侧重于初创期、早中期科技企业的股权投资，以创业投资、受托管理资金、发起设立基金为主营业务。截至目前，公司注册资本达6.09亿元，管理资产规模超25亿元，累计投资扶持企业达300多家。

作为合肥市天使投资基金（以下简称“天使基金”）的管理人，创新投资公司积极发挥引领示范作用，发力前端投资，实现政府资金由拨款到投资，由资金到基金的转变。目前，天使基金整体运行态势良好，基金规模达4.94亿元，累计受理超过510个项目，通过62个项目，总金额3.13亿元，已签约并完成资金投放项目50个，实际投放金额2.47亿元，是安徽省规模最大、投资进度最快、投资额度最大的天使基金。

持续发挥资源和品牌优势

2017年6月，天使基金转变为公司制基金、实行实体化运营，正式成立合肥市天使投资基金有限公司，成为创新投资公司全资子公司。为进一步放大市天使基金的杠杆效应，2017年12月，由市天使基金联合各县区发起设立的县区天使子基金陆续成立，天使基金体系群进一步壮大。截至目前，包河滨湖大学园天使基金、巢湖市天使基金、肥西县天使基金、蜀山区天使基金均已设立并进入运营阶段，县区天使基金规模达3.12亿元。

与此同时，创新投资公司主动作为，做好天使基金投资项目后续支持，寻找优质资源，打造国耀资本品牌，先后发起设立国耀创投基金、国耀伟业基金、润华国耀基金，累计总规模7.5亿元。其中，润华国耀基金成功获国家新兴产业创投引导基金参股6000万元，投资项目涉及节能环保、新能源、智能制造，有力推动战略性新兴产业发展，得到行业和社会的广泛关注。

2017年，创新投资公司参与发起设立的新能源汽车基金获批成为国家科技成果转化引导基金首批创业投资子基金。新能源汽车基金首期规模5亿元，由国家科技风险开发事业中心和多个省、市、区企业联合打造。该基金将主要投资于新能源汽车核心零部件、整车及相关服务业，支持新能源汽车上下游产业链科技型中小企业自主创新、实现科技成果产业化。

助力产业幼苗茁壮成长

通过重点聚焦，严格筛选，天使基金重点投向电子信息、装备制造新材料、生物医药、集成电路、节能环保等领先行业，从资金和管理经验等多方面助力企业平安渡过初创期，促进合肥市重点产业更好更快发展，成果斐然。其中：蓝麦通信成为天使基金项目首家登陆资本市场的企业，利夫生物傅尧教授主持完成的研究成果荣获国家自然科学二等奖；博微太赫兹成功研发国内第一台太赫兹人体安检仪，全年实现销售收入超3亿元，利润超亿元；中科美络在第五届创新创业大赛中以安徽互联网组第一名优异成绩晋级全国决赛，2017年获首届合肥市大数据产业“重点成长性企业”称号。

切实履行管理责任与义务

为及时掌握基金扶持项目的进展情况，规范并指导初创期企业的运营管理，创新投资公司作为基金的管理者不仅严格把控投资风险，更扎实开展天使基金投后管理与服务工作，不仅聚焦选种环节，更聚焦种苗培育环节。通过多种调研方式，了解企业诉求；针对不同风险等级项目，提出管理建议；根据企业实际需求，提供多种增值服务。

充分发挥高端人才智库作用

科学选种、科学育种，方能提高幼苗成活率，确保幼苗健壮成长。截至目前，天使基金累计引进人才380余人，其中：院士3人、海归人才80人、中科院“百人计划”8人、中组部“千人计划”11人，中组部“万人计划”3人等。部分人才创业项目在市天使基金的支持后顺利获得安徽省高层次人才团队政策的继续支持：2014-2016年，市天使基金支持的项目中共有16家企业获得省高层次科技人才团队项目资金支持，总金额1.05亿元；2017年，市天使基金投资项目中博微太赫兹、威迪玻璃、中科本元新获省高层次人才团队项目支持，金额合计0.3亿元，形成良好的政策配套和持续吸引效应。

未来，合肥市天使投资基金将继续响应“大众创业、万众创新”的号召，切实履行管理和培育职责，用好政府资金引导作用，服务种子期企业茁壮成长；强化地区优势，保持审批额度和投资进度稳步提升，拓展县区天使投资子基金业务，推进县区天使投资基金设立与受托管理工作，力争对市属区域实现天使投资基金全覆盖；在强化优势的同时找准定位，抢抓机遇，挖掘扶持更多尚处种子期的企业幼苗，推动金融资本更多向我市创新企业起步成长的前端延伸，为我市“双创”事业选新种、育新苗，努力成为推动我市“双创”事业发展的主引擎。

  

浇灌

——合肥市创业投资引导基金总规模达262.18亿元

近年来，集团通过受托管理合肥市创业投资引导基金（以下简称“市创投引导基金”），重点投资合肥市优势主导产业、战略性新兴产业，吸引国内外优秀股权投资机构进驻合肥，着力将全球资源嫁接于我市重点产业，构建覆盖企业种子期、初创期、成长期和成熟期的多元化股权投资基金体系。2017年4月，合肥市创业投资引导基金运营体制升级，成为集团全资子公司，注册资本16.1亿元。2017年8月，基金管理团队获“CLPA2016-2017年度政府投资基金管理团队全国50强”，赢得业界同行高度认可。

提升国有资本运营效率

集团充分发挥引导基金的引导作用和放大效应，已设立14支参股基金，参股基金投资项目68个，直投项目8个，投资额约18亿元。基金来源分为市创投引导基金出资、县区配套出资、社会资本出资，其中市创投引导基金拟出资42.67亿元，杠杆比例约6.1倍。各参股基金已投资合肥地区项目29个，基金投资额超过8亿元，已投资项目中待引入合肥7个。

引领带动产业发展

围绕合肥市十大重点产业，市创投引导基金坚持服务实体经济，服务创新创业，服务中小企业发展。在集成电路、智能制造、节能环保、生物医药等基础性、带动性、前瞻性明显的新兴产业领域不断深耕，立足我市行业标杆，推进重大产业项目落地，已投项目蓬勃发展，引导基金的产业带动和产业扶持作用日益凸显。

在集成电路领域，富芯微电子主要从事功率半导体制造，打造安徽省第一条5英寸功率芯片制造线，2017年6月实现量产，2017年底达2万片/月产能，有效填补我省在功率半导体产业技术方面的空白；新汇成微电子主要从事驱动芯片封测，2017年4月份正式投产，全部投产后将形成14.4万片12吋以及36万片8吋晶圆的年封装量，改变我市驱动芯片封测产业为零的现状，对完善我市平板显示产业链和配套晶合12吋晶圆制造项目具有重大意义。

在节能环保领域，天合光能是目前全球最大的光伏组件供应商和领先的系统集成商，产品覆盖全球70多个国家和地区，全面进入全球布局的战略阶段，2017年实现净利润12亿元，计划今年提交IPO申请；合肥智慧能源创新平台以吸附、孵化、加速、聚集为核心，智慧能源关键技术及工程应用突破性创新为重点内容，预计2020年可形成系列产业成果，将对全市乃至全省新能源产业起重要推动作用。

此外，合肥三利谱光电主要从事液晶面板关键材料——偏光片的研发、制造及销售，项目总投资额10亿元，现已建成投产，未来将成为国内最大的偏光片生产基地；晟泰克汽车项目、贵博新能项目、晶奇网络项目等拟于近两年申报IPO。

探索“基金 + 基地、基金 + 产业”模式

为充分发挥国有引导基金在扶持产业发展中的重要作用，推动各开发区产业转型升级，市创投引导基金积极探索、主动作为，坚持“产业为本、基金为器”的发展思路，秉持“产业 + 基金”的双轮驱动理念，实践“基金 + 基地”的创新合作模式。2017年4月，市创投引导基金与新站开发区共同发起设立新站产业基金，总规模达9亿元，开创市区两级投资联动“新模式”，创新引导基金参股投资“新方式”，实现引导基金产业引导、资金放大“新速度”。值得一提的是，市长凌云对《关于新站产业基金运行情况的报告》作专门批示：“新站区的做法值得总结，通过基金 + 基地、基金 + 产业的方式，放大了资金效应，加快了产业集聚”。

打造“产投系”基金投资团队

基金管理机构积极吸纳投资精英，打造卓越基金投资团队，合力深耕合肥市场。以母基金管理为着力点，与华登国际、中兴合创、朗程资本、凯泰资本等知名投资机构合作设立多支参股基金，全程参与项目开发、尽职调查、项目审议、商务谈判、协议签订、投后管理等环节，“产投系”基金投资团队综合能力得到锤炼。同时，团队自主管理新站基金，全程参与基金的“募、投、管、退”，已成长为一支业务精、能力实、竞争力强的团队。

  

繁盛

——参与组建安徽省集成电路产业投资基金

集团坚持“战略合作 + 资本并购”的发展思路，着力打造产业并购平台，推动核心产业规模的壮大，提升产业布局的前瞻性，形成具有引领优势的产业集群。集团持续发挥引导基金的引领作用和杠杆效应，重点投资于合肥市优势主导产业、战略性新兴产业，吸引国内外优秀股权投资机构进驻合肥，着力将优质产业资源嫁接于我市重点产业，与中科院微电子所、华登国际等交流合作，参与组建安徽省集成电路产业投资基金和合肥华登集成电路产业投资基金，为合肥打造全国性IC之都贡献力量。

安徽省集成电路产业投资基金成立于2017年8月，由合肥产投集团与中国科学院微电子所等机构联合组建，总规模300亿元，分期设立，首期100亿元。基金定位于省级层面的集成电路产业基金，围绕安徽省集成电路产业的发展，采用参股设立子基金、股权投资、产业并购等方式重点投资集成电路晶圆制造、设计、封测、装备材料等全产业领域，扩大投融资渠道，推进安徽省集成电路产业实现跨越式发展。

目前，集成电路基金已完成首笔境外投资，以合计1500万美元收购美国Navitas半导体公司和Empower半导体公司部分股权，省级集成电路产业基金的运作正式启动。未来两家公司的产品将有广阔的市场应用前景，可被大量应用于合肥本地的新能源汽车、光伏和家电领域。

作为集团自主履行境外投资备案和审批程序的首笔海外投资项目，产投集团项目团队在推进实施过程中克服了基金成立时间不满一年、无审计报告、境外投资审核趋严等项目备案上存在的客观问题，在近3个月时间内准备各类材料80余份，赴相关政府主管部门实地沟通汇报20余次，解释说明基金成立背景、投资意义以及真实性，最终及时完成在省发改委、省商务厅项目的审批备案和换汇出资。此次投资是安徽省集成电路基金利用全球半导体资源促进本地集成电路产业发展的典型案例。产投集团投资团队将进一步以全球视野和专业能力，寻找优质项目助力安徽省集成电路产业实现跨越式发展，为合肥打造国内一流、国际知名的“中国硅谷”集聚力量。

合肥华登集成电路产业投资基金诞生于2017年3月，由合肥产投集团与华登国际、高新集团等共同发起设立，总规模300亿元，首期100亿元。基金以海内外并购为主，在全球范围内搜寻优质半导体标的，主要关注半导体芯片设计、模拟/数模混合芯片、半导体核心技术、电子信息技术创新业务等相关领域。目前，华登基金已完成投资华勤通讯等项目，正积极推进项目落地。